TELEFÓNICA:

Pues privaron los aspectos positivos que los peros que señalábamos ayer y la disminución del precio del crudo hizo también lo suyo llevando al Ibex 35 a ganar un +1,59%, mientras a su vez Telefónica, su principal cotizada por ponderación, lo hacía en un +1,32%.

Como podemos observar en el gráfico, la vela blanca que dibujó hoy la cotización, no pudo romper al alza con el límite de referencia superior que venimos siguiendo en Estadística Bursátil, los 16,98 € pues justo un céntimo debajo de éste, detuvo su ascenso y comenzó el retroceso hasta el cierre en los 16,92 €.

Los indicadores inmejorables: todos girados al alza, el MACD a punto de entrar en terreno positivo y tanto el rsi como el estocástico se encuentran en zonas neutrales buscando al alza la línea superior de referencia. El volumen acorde al de la sesión previa, da aun mayores signos positivos.

Manipulada ante las elecciones o no, la cifra del PIB de USA alejó los temores de recesión (o al menos corrió la arruga para después de las elecciones americanas) y sirvió de excusa a los principales índices de referencia de uno y otro lado del Atlántico. El resto del trabajo lo hizo el crudo, disminuyendo la cotización casi 3,00 US$, con lo que el camino para los ascensos importantes estaba servido.

De cara a mañana manejamos varios escenarios: 1) en el primer esenario nos planteamos un lateral o una pequeña corrección técnica que puede hacer que la cotización visite niveles cercanos a la apertura de la vela de hoy, en torno a los 16,74 €. Para ello, bastaría un ligero aumento en los precios del petróleo y que el mercado americano corrija ligeramente los fuertes ascensos que experimentó hoy. 2) en el segundo escenario, nos planteamos la continuación de los ascensos, basado en el buen aspecto de los indicadores y el hecho de que ninguno se encuentra en zona de sobrecompra. Una disminución de los precios del petróleo o una avalancha de datos macro positivos ( mañana se publicarán varios datos importantes así como el índice de confianza de la Universidad de Michigan), haría que en este segundo escenario se registraran incrementos importantes en la cotización. 3) El tercer escenario, pesimista, contemplaría una disminución significativa en la cotización, y requeriría un aumento importante de los precios del crudo y/o datos macro particularmente malos.

En lo particular nos inclinamos por el escenario optimista, en la medida en que no salga un dato macro francamente negativo. Por ello, recomendamos ir ajustando stops si la sesión, como prevemos, abre en positivo y continúa su camino ascendente, así, si se publica algún dato macro negativo, lo suficientemente importante para que haga darse la vuelta la mercado, nuestras ganancias ya estarán protegidas y no veremos evaporarse nuestras plusvalías ya ganadas.

SANTANDER:

Como podemos ver en el gráfico, no sólo superó la resistencia de los 11,41 €, sino que rompió al alza en su ascenso la inmediata siguiente de los 11,51 €, pasando a ser ésta cota su actual y principal soporte.

En Santander podemos manejar similares escenarios que en Telefónica, pues también los indicadores muestran un aspecto muy positivo sin llegar a estar aun en zona de sobrecompra.

De cara a la sesión de mañana, tenemos como niveles de referencia los 11,81 € por arriba y los 11,51 € por abajo. En los 11,63 €, justo un céntimo arriba de los máximos de hoy y máximos de la sesión del 22 de agosto, puede detenerse un tiempo para consolidar la subida o comenzar el retroceso en caso de corrección técnica o descensos. Muy pendientes de los datos macro y en especial de las noticias vinculadas al sector bancario / financiero, pues ahí estará la clave del comportamiento del Santander en la sesión de mañana viernes, última sesión de la semana.

Al igual que en Telefónica recomendamos ir ajustando stops a medida que la cotización vaya subiendo y en previsión de la publicación de algún o varios datos macro negativos que hagan girar al mercado.

BBVA:

Una formación de velas japonesas de “Tres soldados blancos” de libro conformo la vela de hoy en el gráfico de BBVA, figura de gran connotación alcista y que aunada al buen aspecto positivo que muestran los indicadores, llenan de gran optimismo alcista a esta cotizada. La única nota negativa la marca el volumen que registro un descenso con respecto a la sesión de ayer.

Para esta manejamos los tres mismos escenarios que comentamos para Telefónica. Como niveles de referencia señalamos los 11,13 €, mínimos de la sesión de hoy por abajo y los 11,87 € por arriba.

Igual advertencia que para el Santander, id ajustando stops a medida que avance en su senda alcista la cotización y mucho ojo a los datos macro y a las noticias del sector bancario / financiero, que son los que van a determinar los movimientos en el precio de esta cotizada. En cuanto al precio del petróleo, especial advertencia pues la tormenta Gustav se dirige hacia el Golfo de México, zona de importancia estratégica para el sector. Citando a la agencia EFE, trancribimos parte d ela noticia al respecto: …”Los meteorólogos prevén que “Gustav” se convierta en un fuerte huracán que impacte posiblemente el lunes o el martes en áreas clave de producción de crudo y gas en la costa del Golfo de México, con vientos de hasta 185 kilómetros por hora”…

TELEFÓNICA:

Mínimo del día igual a la apertura y en zona de importante soporte, en una bonita vela blanca acompañada en su aspecto positivo por todos los indicadores incluyendo el mñas importante, el volumen, que registró un aumento importante en el volumen que casi duplicó el de la sesión de ayer.

Después de tanto elogio, por supuesto, debe haber un pero. No sólo hay uno, hay tres. O mejor dicho, dos pero y unas observaciones sobre ellos.

El primer pero es el de la disminución del precio en la fase final de la sesión y que produjo la sombra superior de la vela blanca comentada. El hecho de que se haya producido en la fase final de la sesión, implica el miedo de los compradores 1) a quedarse comprados para la sesión de mañana ante una posible corrección técnica después de la fuerte subida de hoy. 2) que el miedo y la incertidumbre siguen campeando en el mercado y que los compradores prefirieron asegurar sus ganancias y liquidar posiciones ante una eventual caída (gap a la baja incluído) que podrían hacer desvanecer esos beneficios más temprano que tarde.

El segundo pero, tal como se comentó en el enlace sobre el petróleo que comentamos hoy mismo en Estadística Bursátil, es el incremento de los precios del petróleo que se vio hoy opacado por los buenos resultados macro en USA pero que si sigue el aumento en el crudo terminará afectando negativamente los precios tanto de los índices como de las cotizadas que los conforman.

Si bien ya no creemos que se pierda en el corto plazo el que hoy demostró se aun un importante soporte, los 16,36 €, si prevemos una posible corrección técnica basada en 1) el descenso del precio de Telefónica en la fase final de la sesión de hoy, descenso que puede continuar mañana y 2) el fuerte aumento que registró hoy la cotización, aun cuando los indicadores no marcan una excesiva sobrecompra.

Lo más sano, para quienes entraron hoy comprados en el valor y no liquidaron la posición al final de la sesión, es ajustar stops de acuerdo al nivel de tolerancia al riesgo de cada quien. Si el incremento en el precio del petróleo o cualquier dato macro o noticia hacen perder el soporte de los 16,36 € se sugeriría liquidar cualquier posición larga a quienes operen en el corto plazo.

SANTANDER:

A pesar del intento de superar dos veces el cierre de ayer, el cierre negativo en un -0,62% nos hace admitir nuestro error en las previsiones de ayer sobre esta cotizada ya que esperábamos ligeras subidas.

Aparte del gap a la baja con el que abrió la cotización el día de hoy, la larga sombra superior que dejó la vela de hoy y el haberse enfrentado a la resistencia de los 11,41 € y no haber podido con ella al cierre, nos marca poco optimismo en esta cotizada que deslucen el máximo y mñinimo ascendente con respecto a la vela de la sesión de ayer.

Los indicadores tampoco muestran un buen aspecto, salvo el estocástico que aun mantiene su trayectoria alcista. Con respecto al volumen, si bien registró un incremento con respecto a la sesión anterior, hemos de señalar que el grueso del mismo se registró en la fase final de la sesión, cuando la cotización pasó de los máximos de la sesión, en los 11,45 € al precio del cierre en los 11,28 €, es decir aumento del volumen con cotización en descenso, mal rollo.

De cara a la sesión de mañana, la pérdida de los 11,14 € llevaría fácilmente a la cotización a los 11,00 €, al menos en un primer término. Si supera con holgura los 11,41 € y éste se convierte en soporte al cierre, podemos presagiar nuevos ascensos en el precio. Así que mañana será la sesión decisiva de cara a los futuros movimientos. Ojo a los precios del petróleo y a las noticias particulares sobre el sector bancario / financiero.

BBVA:

Pues sigue el buen aspecto técnico del BBVA que señalábamos ayer, tanto en el aspecto gráfico como en los indicadores, sobre todo tomando en cuenta el incremento del volumen, el cual se produjo en las fases de la sesión de mayor subida de la cotización, disminuyendo en los descensos, de libro en cuanto a perspectivas alcistas.

En medio de tanta bondad técnica, una sugerencia sin pretender ser aguafiestas: id ajustando stops para quines tengaías posiciones abiertas del lado largo pues ya lleva un importante incremento acumulado en las últimas dos sesiones, por lo que podría estar cerca una corrección técnica, aunque creemos que la misma será de pequeño monto, al menos que el mercado se vea muy afectado por incrementos del precio del crudo, datos macro y/o muy especialmente, las noticias sobre el sector financiero / bancario.

IBERDROLA:

Los lectores habituales de Estadística Bursátil saben lo mucho que me gusta esta cotizada y el potencial de recuperación que estimo tiene. Lo que no me gusta ni un poquito, es la vela doji que dejó la cotización en la sesión de hoy y que podría ser la primera fase de una estrella del atardecer bajista (evening doji star) muy poco ortodoxa, pero que de confirmarse con una vela negra bajista mañana tendría, a pesar de lo poco ortodoxo de la vela, connotaciones bajistas.

Para compensar un poco esos temores, los indicadores muestran buen aspecto técnico, salvo el MACD que aun se mantiene en terreno negativo y el volumen que registró una disminución con respecto a la sesión de ayer.

Como niveles de referencia para la sesión de mañana, señalamos los 8,15 € por abajo y los 8,28 € por arriba y que son la principal referencia a romper al alza en el muy corto plazo para poder mantener las espectativas alcistas en esta cotizada.

Suerte en vuestra operativa y felices plusvalías !!!

bolsa
bolsa+española
Santander
Telefónica
BBVA
Iberdrola

Mencionábamos el 17 de agosto en Estadística Bursátil en un enlace que podeís ver pinchando aquí, que el petróleo se encontraba justo en soporte y que la vela que había hecho podía ser una figura de vuelta al alza, más en el sitio en que se había formado, justo en la línea de soporte. Pues bien, vemos como en efecto, la vela en cuestión actuó como figura de vuelta y desde ahí la cotización comenzó su ascenso.

Si bien hoy las bolsas subieron a pesar de la subida que experimentó hoy el petróleo, no os fieís demasiado pues el ascenso del precio del crudo fue opacado por los buenos datos macro que se publicaron en USA. De seguir la subida del precio del petróleo, como señalamos como posibilidad hasta los 130,00 US$, tarde o temprano repercutirá en los mercados bursátiles, afectando negativamente tanto la cotización de los índices como de las cotizadas que los conforman, especialmente las de aquellas especialmente sensibles a los vaivenes del precio del petróleo, tales como aerolíneas y aquellas que tengan como insumos básicos de su producción tanto el consumo de energía (metalúrgicas, vidrio, cemento) como los derivados del petróleo.

Suerte en vuestra operativa y felices plusvalías !!!

Petróleo
Crudo
Precio+del+Petróleo

TELEFÓNICA:

Luego de ese gap a la baja en la apertura y recorrido por mínimos en las primeras de cambio, se produjo el rebote técnico que preveíamos ayer, pero ayudado por los datos macro publicados al otro lado del Atlántico y que sirvieron como excusa para aupar las subidas en Europa.

El Ibex no escapo a este rebote, ganando un +0,82% y aunque Telefónica también se vio favorecida por el rebote, apenas pudo superar el cierre de ayer en un +0,06%.

En los descensos comentados, Telefónica llegó a perder el importante soporte de los 16,36 € que venimos siguiendo en Estadística Bursátil, en lo que podría ser una señal de alerta, a pesar de la recuperación posterior y el cierre por encima de dicho soporte.

La vela en casi doji, similar a la que dejaron muchas de las cotizadas que conforman el Ibex 35, pudiera ser una señal de vuelta, pero por ahora y salvo prueba en contrario, la consideraremos como un mero rebote técnico.

En cuanto a los indicadores, aun no muestran aspecto positivo: el MACD sigue en lateral, sobre la línea de la señal y aun en terreno negativo. El rsi lateral y en zona neutral y el estocástico ligeramente girado al alza, pretendiendo salir de la línea de referencia inferior. El volumen, como el de todo el mercado y el resto de las cotizadas, ínfimo.

Así las cosas y dado el cierre mixto en USA, veremos como se comportan los mercados europeos máñana. Dado el fuerte castigo de las últimas sesiones, la recuperación del Ibex 35 y por ende de sus principales cotizadas, incluyendo por supuesto a Telefónica, debería continuar algún tramo más, antes de hacer alguna corrección. Por ello, apostamos por algo mñas de subida en Telefónica y mantenemos los niveles de referencia en los 16,36 € por abajo, que no deben ser perdidos al cierre y por los 16,98 €, cuya rotura al alza, con cierto volumen, traería aire fresco de esperanza alcista, más si mañana supera sin dificultad y no los pierde al cierre, los 16,66 €, máximos de la sesión del día 22 de agosto.

Como siempre, mi recomendación de cautela, sobre todo al inicio de la sesión. Ya os dije que con tan poco volumen es muy fácil manipular al mercado, tanto hacia arriba como hacia abajo y ahora hay menos volumen aun que cuando anunciamos tal advertencia. No apresurarse y pies en tierra, vuestra cartera os lo agradecerá.

SANTANDER:

Pues parte rebote técnico, parte la proyección del bearish harami que hizo ayer o en parte “ese misterioso señor llamado mercado”, lo cierto es que la bonita vela que dejó hoy la cotización del Santander, a la vez que recuperaba un +0,35% con rspecto al cierre de ayer, da cierto aire de esperanza alcista a esta cotizada.

Sin embargo, tal como señalamos antes para Telefónica, lo consideramos un rebote técnico hasta demostración en contrario. Y esa demostración implicaría la superación, con cierto volumen, de los 11,62 €, máximos de la sesión del día 22 de agosto. Por abajo seguimos con mucha alerta el seguimiento de la cotización, dada la falta de referencia clara de un soporte inferior en las inmediaciones, que para tenerlo, la cotización debería superar, al menos, los 11,41 € para que este pasase de primera resistencia que es ahora, a convertirse de nuevo  en el soporte que antes era. 

Los indicadores siguen afectados por las recientes caídas y sin que la subida de hoy haya modificado significativamente su aspecto. el MACD apuntando hacia abajo, permanece en terreno negativo y por debajo de la línea de señal. El rsi muy ligeramente ascendente y en zona neutral. El estocástico, apuntando hacia arriba y pretendiendo salir de la banda inferior de referencia. El volumen, el aspecto mñas positivo en nuestra opinión, con un incremento con respecto a la bajista sesión de ayer.

Dado el aspecto gráfico, a pesar de los indicadores y basándonos en el incremento del volumen que se registró hoy, apostamos por ligeras subidas en Santander de cara a la sesión de mañana, por supuesto, supeditado al comportamiento general del mercado, que también creemos que va a ser ligeramente positivo y a que no salgan noticias negativas sobre el sector bancario / financiero y, como esto no hay forma de saberlo, sólo nos queda un remedio: nuestro amigo el stop. Así que ya saben: optimismo si, pero no a ciegas y nunca sin stop, por supuesto.

BBVA:

Pues pensé que íba a pasar mucho tiempo antes de decir esto, pero, el gráfico del BBVA, de las tres cotizadas que hemos comentado hasta ahora en la sección de hoy, es el que muestra mejor aspecto.

En efecto, no sólo la vela blanca envolvente alcista que dejó la cotización el día de hoy, sino también los indicadores, muestran un aspecto muy positivo: el MACD ligeramente girado al alza, aunque aun se encuentra debajo de la línea de la señal y en terreno negativo. El rsi apuntando al alza, en zona neutral y alejándose de la zona de sobreventa. El estocástico ya dirigido al alza y en busca de la línea de referencia superior. También en esta, el incremento del volumen nos da aires de optimismo alcista.

De cara a la sesión de mañana, aunque con las mismas salvedades y precauciones que las indicadas en los comentarios sobre Santander, apostamos por la superación al alza de los 11,18 €, máximos de la sesión del viernes 22 de agosto. Por abajo, en caso de que se decida por las caídas, los 10,71 € no deberían perderse, ya que dicha pérdida alejaría significativamente las posibilidades alcistas y presionaría de manera importante a la baja a la cotización.

IBERDROLA:

Pues definitivamente el premio al mejor aspecto técnico de la sección de hoy se lo lleva Iberdrola.

El incremento del +1,88% de la cotización con respecto al cierre de ayer, imprimió un muy positivo aspecto tanto al gráfico, con esa bonita vela blanca con larga sombra inferior como a los indicadores: el MACD girado al alza, aun cuando se encuentra en terreno negativo y por debajo de la línea de la señal. El rsi ya apuntando al alza y en terreno neutral y el estocástico apuntando al alza y separándose de la línea de referencia inferior. Lo mejor de todo, el incremento del volumen a pesar de la época vacacional.

De cara a la sesión de mañana, apostamos en un primer término por la ruptura de los 8,15 € del nivel fibbo con el cual no pudo hoy y en caso de su superación, la continuación del trayecto ascendente hasta la importante cota de los 8,28 € e incluso su superación mañana mismo si el mercado acompaña. Por abajo, los mínimos de la sesión de hoy, los 7,89 € nos serviran de referencia inferior.

Suerte en vuesta operativa y felices plusvalías !!!

bolsa
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Santander
Telefónica
BBVA
Iberdrola

TELEFÓNICA:

Pérdidas generales en los principales índices europeos y americanos (con la excepción del footsie inglés que permaneció cerrado por feriado) y que en el caso del Ibex lo llevó a perder un -1,48%.

En el caso concreto de Telefónica, las pérdidas fueron de un -0,72% con respecto al cierre del viernes y dejó una vela negra en forma de bearish harami, cuya interpretación, técnica estricta es de indecisión y vuelta, pero que al estar precedida de una tendencia bajista, como es el caso, pudiera tener implicaciones al alza.

El hecho de que no haya perdido el soporte de los 16,36 €, un estocástico girado al alza y el poco volumen de la sesión bajista de hoy, dan señales esperanzadoras alcistas. El MACD más bien neutral y sin señales claras y el rsi girado a la baja y presagiando más caídas. 

Así las cosas, tanto gráfico como indicadores sólo señalan una cosa: la gran incertidumbre y el mucho miedo que reina aun en los mercados.

Por lo pronto nos decantamos por una apertura con gap a la baja, producto de las caídas en los índices americanos, posteriores al cierre en Europa y posterior recuperación por rebote técnico. El riesgo de ese escenario es que en las primeras de cambio se inicie algo parecido a una avalancha de ventas, que sin llegar probablemente a un pánico, fuercen mucho más a la baja a los índices y por supuesto a las cotizadas que los conforman.

Lo que hemos dicho en estos últimos días sobre la cautela, la poca carga y la necesidad de stops, a pesar de las multiples repeticiones una y otra vez, quizás se hayan quedado cortas para las sesiones que se avecinan.

En el caso concreto de Telefónica seguimos con los niveles de referencia de los 16,36 € por abajo y los 16,98 € por arriba. Lapérdida de tal soporte, posiblemente fuerce las caídas hasta los 15,82 € vistos a finales de julio e incluso hasta los mínimos de junio. Esperemos que no, por las razones ya indicadas, pero la posibilidad de que ocurra está ahí, así que alertas.

SANTANDER:

Otro bearish harami en el Santander, con las exactas mismas implicaciones que se señalaron en los anteriores comentarios sobre Telefónica.

El haber perdido el importante soporte de los 11,41 € compromete seriamente a la cotización y, a pesar de posible implicación alcista del bearish harami y del posible rebote técnico, el camino está abierto para que la cotización busque los mínimos recientes en los 11,18 € e incluso más abajo en los mismisimos 11,00 €.

Hoy se difundió una noticia sobre la quiebra de tro banco en USA (el Columbia) cuyas  “9 sucursales”  pasaron a manos del banco que compró sus activos. Un banco en USA con 9 sucursales, es una mota de polvo en el sistema financiero americano y apenas una partícula microscópica en el sistema financiero mundial. Pero a la difusión de tal noticia se le achacó parte de las caídas que registró hoy el sector bancario / financiero en las bolsas. Sin comentarios.

Por lo pronto muy alertas. Mientras no se recuperen los 11,41 € las caídas están servidas y bastará un poco de miedo ligeramente superior al usual para que las caídas hagan que la cotización visite los niveles señalados e incluso aun más abajo. Cautela es poco para lo que hay que tener, así que ojo avizor. 

BBVA:

Otro bearish harami para nuestra colección de hoy e idénticas implicaciones.

En el caso aprticular del BBVA, ya comentamos hace algún tiempo en Estadística Bursátil la posibilidad de que la cotización visitase los 9,97 € e incluso los 9,89 €. Esa posibilidad tiene una gran vigencia justo ahora, si se da el escenario bajista que planteamos arriba de que comience una avalancha de ventas ane las primeras de cambio en la sesión de mañana.

El volumen en franco descenso, independientemente de si la sesión es bajista o alcista, enrarecen aun más el panorama ya de por si confuso a tenor de los indicadores: MACD y rsi bajistas y estocástico anunciando subidas. Un poema pues. Y como guinda de la torta, tercer mínimo creciente consecutivo. Confusión, incertidumbre y miedo es lo que se evidencia en esta cotizada, quien lo tenga muy claro, que lance la primera piedra (euro en este caso), nosotros preferiremos pasar y esperar a ver que hace antes de tratar de prever un movimiento ante señales tan confusas. Os recomiendo que hagais lo mismo.

IBERDROLA:

Y en Iberdrola podemos ver el último de los bearish harami de la colección de hoy ( y no porque no haya más, sino porque sólo comentamos estas cuatro cotizadas).

En el caso particular de Iberdrola, la situación técnica es muy similar a la de sus compañeras de índice. Quizás muy parecida a la del BBVA, pero con la diferencia que Iberdrola no forma parte del “Sector Tocado”  cual si alguna especie de maleficio le hubiera caído encima.

La recuperación del soporte de los 8,28 € nos traería cierta tranquilidad sobre esa cotizada. Por el contrario, mientras no lo recupere, las caídas mayores siguen latentes y amenazantes, por lo que no se debe bajar la alerta y actuar en consecuencia: poca carga y stop.

Si con las caídas iniciales que esperamso para la sesión de mañana, no se pierden los 7,90 €, hay cierta esperanza de recuperación posterior. Por el contrario, la pérdida de este último nivel de referencia precipitarían probablemente a la cotización hasta los 7,78 € como poco.

Ya falta poco para ver que hará. Apenas horas. Esperemos y actuemos en consecuencia. Me parece mucho más sentato que hacerlo al revés: actuar y luego esperar las consecuencias. No se, digo yo.

Suerte en vuestra operativa y felices plusvalías!!!

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Santander
Telefónica
BBVA
Iberdrola

TELEFÓNICA:

Vemos como, por cuarta semana consecutiva, Telefónica cierra por encima del importante soporte que tiene en los 16,48 €, conformando así un soporte “fiable”, por supuesto con la salvedad de que la fiabilidad que puede tener un soporte en un gráfico, dura tanto como el soporte mismo.

Los indicadores han mejorado un poco su aspecto con respecto a la semana previa: el MACD ha continuado con su movimiento lateral, pudiera estar a punto de cruzar la línea de señal al alza, pero permaneciendo en terreno negativo hasta ahora. El rsi también en lateral, se mantiene paralelo y muy cercano a la línea de referencia inferior que marca la sobreventa. El estocástico, inició su trayecto ascendente pero sin mucha convicción.

La vela que nos dejó la semana recien concluída sigue denotando una gran indecisión en el mercado, regido aun por el miedo que dejaron las recientes caídas y el poco volumen que obliga a estar más cauto que de costumbre. Un factor debe ser tomado en cuenta, a pesar de que la diferencia con respecto a la semana previa fue sólo de un céntimo por debajo, en esta semana que acaba de concluir se registró el mínimo más bajo de las últimas tres semanas y el máximo inferior de las últimas cuatro.

En cuanto a los niveles de referencia de cara a la semana que comienza mañana, tenemos los 16,48 € por abajo y los 17,45 €, máximos de la semana del 25 de julio, por arriba. La pérdida de los 15,82 €, más si se hace con cierto volumen, nos abriría el camino para que casi con total seguridad la cotización visite los 15,47 €. Por el contrario, la superación de los 17,00 € con cierto incremento de volumen, siendo este un importante nivel de referencia, tanto fibbo como psicológico, nos haría visitar la línea de referencia violeta que marcamos en el gráfico y el siguiente nivel fibbo en los 17,69 €.

SANTANDER:

Soporte justo en la base del canal naranja ascendente y desde ahí la recuperación posterior, brinda cierto aspecto positivo al gráfico, a pesar del color negro de la vela. Este aspecto positivo se incrementa debido a que la mencionada base naranja, coincidió en su paso con el nivel fibbo de los 11,20 €.

En caso de que la recuperación continúe con una senda ascendente, que supere los máximos de la primera semana de sesiones de agosto, estaríamos en presencia de máximos y mínimos relevantes crecientes, consolidando la subida y convirtiendo al mínimo de la semana del 18 de julio en la figura de vuelta y fin de las caídas. Si por el contrario, continúan los descensos y llega a perderse al cierre la base del canal naranja, quedaría abierto el camino para llegar a la línea directriz alcista roja que pasa ahora por los 10,67 € e incluso más abajo si va a compañada de cierto volumen.

Los indicadores muestran un aspecto incierto: el MACD en lateral, por debajo de la línea de señal y en terreno negativo. El rsi apuntando hacia abajo y en busca de la línea de referencia inferior, habiendo interrumpido su trayecto ascendente. El estocástico, al contrario, sigue con su trayecto ascendente, faltándole aun un tramo para alcanzar la línea de referencia superior. El volumen muy similar al de las dos semanas previas, no nos da pistas importantes sobre el posible comportamiento de cara a la semana que viene.

Como hemos dicho en comentarios recientes de Estadística Bursátil, lo bajo del volumen hace particularmente vulnerables tanto al índice de referencia, el Ibex 35, como a sus componentes, ante cualquier tipo de manipulación, sin que ningún movimiento, hasta tanto no se incremente el volumen, sea fiable, pudiéndose producir giros bruscos en contra de la tendencia dominante y a pesar de lo que señalen los indicadores o por el contrario, actuar de acuerdo a la tendencia que rige y los indicadores. Lo que si, un mercado de este tipo, es particularmente sensible a noticias e indicadores macro. El precio del petróleo y en el caso particular del Santander, las noticias sobre el sector financiero / bancario, pueden ocasionar movimientos bruscos en uno u otro sentido de acuerdo al tono de las noticias. Así que mantener la alerta y no fiarse ni un pelo, independientemente de lo que se pueda intuir por lo que señalan tanto el gráfico como los indicadores.

BBVA:

Un nuevo mínimo en los 10,71 €, el hecho de que el máximo apenas se asomara dos céntimos por encima del cierre de la semana previa y un máximo significativamente decreciente con respecto a la semana anterior, deja un aspecto muy negativo en el gráfico. Así mismo, la pérdida no sólo del soporte de los 11,66 € sinó también el de los 11,47 € también compromete mucho a la cotización del BBVA.

Lo único que podemos señalar a favor del aspecto del gráfico es la larga sombra inferior de la última vela, sin embargo, podemos ver en el mismo gráfico que esto no es garantía ninguna de posteriores subidas.

Lo determinante para esta cotizada, que ya demostró el viernes que puede subir si se pone a ello, van a ser las noticias tanto macro que afectan a todo el mercado, como del sector bancario / financiero, que afectarían de manera particular al BBVA y a otras cotizadas del sector.

Los indicadores muestran el aspecto negativo propio de una cotización cuyo precio ha sido castigado de la forma que lo ha sido el del BBVA, aunque la fuerte sobreventa que acumula el rsi anunciaría cambios en la tendencia negativa imperante.

De cara a la semana que está por comenzar, es importante no perder al cierre los 11,04 € soporte que, al menos hasta los momentos, los cierres de la cotización se han mantenido por encima del mismo. La ruptura de los 11,68 € al alza, imprimiría algo de aspecto positivo al gráfico y sin ello, el riesgo a continuar las caídas sigue latente.

IBERDROLA:

Esa vela doji de la semana que acaba de concluir, pudiera conformar una estrella del amanecer doji la semana que esta por comenzar con todas las implicaciones alcistas que ello supondría. Sin embargo para esta cotizada vale decir lo mismo que para el resto y para el mismo índice Ibex 35 y es que el poco volumen hace poco fiables tanto los indicadores como las figuras gráficas de velas o de otro tipo que puedan aparecer en el gráfico.

MACD y estocástico ienen una aspecto bastante positivo, a pesar de que el primero aun se encuentra en terreno negativo. El rsi por el contrario, muestra un aspecto más bien negativo y apuntando hacia la línea inferior de referencia.

Para que se conforme la estrella que mencionamos antes serequiere una apertura por encima del cierre de esta semana recien concluída, es decir, los 8,13 € o más arriba y un cierre, ideal,  por encima de la línea azul que es la base del canal alcista que tenemos señalado en el gráfico.

Habrá que esperar dicha vela para que nos de algunas luces sobre el posterior comportamiento de esta cotizada y hasa tanto muy alertas con las posiciones que se abran, tanto largas como cortas, pues el panorama no está nada claro. Por lo pronto, como adelantamos en la sección “Al Cierre” durante la semana, la pérdida de los 7,62 € implicarían deshacer el escenario que tenmos planteado de busqueda de la banda superior de dicho canal ascendente azul.

Suerte en vuestra operativa y felices plusvalías !!!

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Ibex 35:

Como podemos ver en el gráfico, se produjo una salida de las manos fuertes, entre el 14 y el 21 de agosto, salida que se revirtió con entradas importantes el día 22 de agosto, última sesión de la semana.

Dow Jones Industrial Average:

Como evidencia de la gran volatilidad, miedo e indecisión que aun rige en los mercados, vemos como las manos fuertes entran en este índice de referencia del mercado americano entre los días 7 y 15 de agosto. Salen entre el día 18 y 20 de agosto y vuelven a entrar ligeramente hasta el día 22 de agosto, última sesión de la semana.

Nasdaq 100:

También aquí, a pesar de que en este índice no cotizan empresas del sector bancario, vemos una gran indecisión: entre el 8 y el 18 de agosto, se registro una leve entrada de manos fuertes. Apartir del 18 y hasta el 21 de agosto, ligeras salidas y el día 22 de agosto, el último de la sesión semanal, nuevas entradas.

Eurostoxx:

En el Eurostoxx, índice bursátil de referencia de los mercados europeos, evidenciamos como entre el día 8 de agosto y el 15, se registra entrada de dinero de las manos fuertes, una ligera salida del mismo hasta el día 19 de agosto y de nuevo entradas desde esa fecha hasta el día 22 de agosto, último de la sesión semanal.

Bund Alemán:

Por último, el gráfico del Bono Alemán: vemos como desde el 24 de julio hasta el 22 de agosto, última sesión de la semana que acaba de concluir, no ha dejado de ingresar dinero de las manos fuertes en el Bund alemán, aunque con vaivenes en cuanto a la intensidad y volumen. Desde el 6 de agosto comienza a ingresar con fuerza dinero de las manos débiles, fecha que cincide con el comienzo de la disminución de ingreso por parte de las manos fuertes.

Suerte en vuestra operativa y felices plusvalías !!!

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Dow+Jones
Nasdaq+100
Eurostoxx
Bund
Konkorde

TELEFÓNICA:

-1,27 % de perdidas registró Telefónica frente al -1,43% de pérdidas que sufrió el Ibex 35.

Y< hemos comentado en otras oportunidades aqué, en Estadística Bursátil, que la pérdida de Telefónica del soporte de los 16,36 €, comprometería seriamente al valor, áumentando la presión bajista sobre el mismo. Pues bien, parece que tal escenario no fue del todo cierto, al menos no con la velocidad que estimábamos.

 La excusa de las caídas de hoy fue la subida del petróleo, la excusa para subir el petróleo fueron las tensiones geopoliticas (rusia-georgia). Excusas aparte, la situación en la que quedó nuestro índice (que veremos en un post dedicado a él) no es nada halagüeña de cara a nuevs subidas. Al contrario, ha quedado muy comprometida y nuncia nuevas bajadas.

De esas bajadas que se prevén en el índice, se verá por supuesto afectada Telefónica. Como ya comentamos, por abajo encontramos en los mínimos del 27 de julio de 2007, una referencia en los 16,11 €. Perdidos estos, el camino a los 15,82 €, mínimos del 29 de julio de 2008 estaría servido.

Como decíamos en comentarios pasados, “en un mercado normal” estó sería lo más probable que ocurriese. Pero en un mercado con tan poco volumen y en el que con algún dinero y un poco más se puede mover el mercado, ni siquiera sabemos si las caídas recientes en el Ibex son producto de las expectativas o de la manipulación.

No quiero ofrecer optimismo, no hay ningún motivo para hacerlo, ni algún aspecto técnico del cual agarrarnos para justificar bien subidas, bien él cese de las caídas. Lo que quiero decir es que no estamos en un mercado normal que se mueva sólo por expectativas y por ello debemos tener mucha cautela y no irnos de boca llenando las arcas de posiciones cortas que luego nos pueden hacer mucho daño.

Si creeís que esto va a bajar, vale, poneos cortos, pero con carga justa y siempre stop. El mercado nunca ha sido un apuntar al suelo con un arma, donde es imposible errar el tiro. Y ahora, a pesar de lo que muestran los gráficos mucho menos. Así que alertas y mucho mucho ojo.

SANTANDER:

Los mínimos de hoy en los 11,23 € quedaron 2 céntimos por encima del siguiente nivel de referencia (11,18 / 11,21). El siguiente, siguiendo por abajo claro, está en los 11,00 / 11,03 €. Y más abajo, los mínimos del 15 de julio de 2008 en los 10,60 €. Desde ahí hasta los 10,18 €, mínimos del 22 de enero, no hay nada.

El anterior recuento evidencia lo delicado de la situación en la que se encuentra ahora mismo la cotización del Santander. Los indicadores, salvo el estocástico no nos dan el mejor aspecto, pero no pueden dar otro luego de las caídas que ha protagonizado durante las últimas sesiones.

Mismo consejo que en Telefónica. A pesar del aspecto de gráficos e indicadores, no se debe ir de cabeza a abrir posiciones cortas a lo loco. Menos cuando ya casi todos vaticinan al Ibex en fosas infernales y se habla de 7.000 puntos y que se yo. Cautela, más cautela que nunca. Y por supuesto stops, nunca nada sin ellos.

BBVA:

Ahí está nuestro posible escenario. Probable fin de las caídas en los 9,89 / 9,97 €. Mientras, stop de protección que se iría ajustando a medida que favorece la posición bajista. Muy poca carga en las primeras de cambio e incremento en la medida que se vaya confirmando la posición. Como antes os dije, el mercado está para caminar sobre él con pies de plomo.

La pérdida de los mínimos de mediados de julio ocurrida hoy, no deja más camino que el bajista. Salvo milagro (que también existen) o salvo manipulación (también existe y tiene mucha más probabilidad de que ocurra que el milagro) y por ello la recomendación de cautela y stops.

IBERDROLA:

No hay mucho más que comentar sobre Iberdrola después que hoy perdió la diagonal alcista de corto plazo.

Lo único que podemos decir a su favor es que el volumen en cada sesión bajista disminuye con respecto a la sesión anterior, pero ya vimos que tal señal en el caso de Santander, antes lo bastante fiable como para comentarla, no sirvió de nada.

Si pierde los 7,62 € por abajo damos por deshecho el escenario de posible rebote alcista en la base del canal para ir a buscar la parte superior del mismo.

Suerte en vuestra operativa y felices plusvalías.

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bolsa+española
Santander
Telefónica
BBVA
Iberdrola

TELEFÓNICA:

Incremento del +1,10% con respecto al cierre de ayer y mínimos justo en el soporte de referencia que venimos siguiendo y que amenazaba con ser perdido ayer, crean más confusión que optimismo en el mercado. Y si bien no descartábamos ayer un rebote técnico, el movimiento de hoy en el índice no se parece en nada a uno, a pesar del cierre positivo del Ibex 35. Los datos del petróleo, parecieron ser el detonante para un cierre al alza, pero las caídas previas hacían desaparecer el relativo optimismo d elas primeras horas de sesión y en general unos movimientos más inerciales que potra cosa, apoyados por el poco volumen del mercado y sin que obedeciesen a motivos concretos, salvo las subidas posteriores al anuncio del petróleo y derivados en USA.

Así el cuadro, queda la incertidumbre para mañana y las próximas sesiones, de si se va a mantener ese impulso final alcista o si por el contrario se verán de nuevo nuevos mínimos.

En el caso particular de Telefónica, mientras no se pierdan los tantas veces indicados 16,36 €, quedán esperanzas alcistas. Los indicadores muestran algo de optimismo, aunque aun es pronto para que su fiabilidad no nos siembre dudas, luego de verse afectados por la brusca caída de la sesión del día 19 de agosto. El volumen tampoco nos brinda mayores pistas, aunque si evidencia una gran cautela y mucha gente fuera del mercado ¿miedo o vacaciones?.

Dado qeu los indicadores no nos son muy útiles, acudamos a los datos macro. Importantes datos de la zona europea durante toda la mañana y, sobre todo, los datos de desempleo de USA a las 14:30, pueden provocar movimientos importantes en el mercado si el dato publicado es muy distante del esperado, tanto al alza como a la baja. 

Volatilidad e indecisión, sumado a un gran miedo, puede hacer de la sesión de mañana una muy muy dificil.

Los 16,36 € y los 16,98 € siguen siendo nuestro marco de referencia de cara a la sesión de mañana. Si rompe el nivel inferior, nos remitimos a los comentarios de ayer y ojo si lo hace con volumen, pues la velocidad puede ser de vértigo y sin dar tiempo a pestañear, por lo que se hace particularmente útil el stop.

SANTANDER:

La larga sombra inferior y el cierre por arriba del tanta veces mencionado soporte de los 11,51€, nos brinda cierto optimismo en esta cotizada bancaria.

Los indicadores siguen mostrando aspecto negativo, propio de la reciente caída, por lo que no haremos comentarios adicionales al respecto.

En un mercado “normal”, la vela del 15 de julio sería una típica figura de vuelta y la vela de hoy el mínimo después de la primera corrección, marcando un mínimo relevante ascendente y desde aquí retomar el camino hacia nuevas subidas. Aunque no descartamos tal escenario, tampoco debemos olvidar que no estamos en un mercado “normal” si no en uno con mucho miedo, indecisión y el poco volumen propio de la época veraniega.

Un mercado muy sensible a las noticias y más esta cotizada a las noticias del sector bancario, nos hacen estar particularmente alertas y aunque parecen haberse calmado un poco las noticias / rumores sobre el sector, a nadie sorprendería una nueva noticia negativa sobre el mismo o con alguna cotizada importante del sector.

Así, ante tal escenario, cautela es poco ante lo que hay que tener. Como niveles de referencia de cara a mañana manejamos los 11,41 € y los 11,81 por arriba. No dejarse llevar por aires de euforia alcista, sobre todo al inicio de sesión. Y ojo a la volatilidad que puede generarse ante los datos macro, sobre todo el de desempleo en USA.

BBVA:

Puesss… si lo de hoy no es la conformación de un doble suelo, habrá que elevar plegarias al cielo, pues la pérdida de los actuales niveles posiblemente eleve tanto la presión bajista sobre el BBVA que la llevaría a visitar los 10,65 € o peor aun los 9,88 €.

Un cierre con movimientos ascendentes, luego de una sesión bajista durante todo el día, nos hacen pensar que tal escenario del doble suelo es factible. Del resto, vale lo comentado sobre el Santander en este mismo post.

Como niveles de referencia para mañana, los 10,79 € y los 11,43 €, aunque si los datos macro son favorables, no descartamos ver niveles aun superiores.

IBERDROLA:

Bien por ese soporte diagonal y mejor aun por el cierre por encima de éste.

Por lo pronto mantenemos el tantas veces citado escenario, pero nos mantenemos alertas ante cualquier movimiento en el mercado, producto de algún dato macro o no y por supuesto recomendamos ir ajustando stops si el moimiento ascendente se mantiene, sobre todo si vaís a corto / medio plazo.

Como niveles de referencia de cara a mañana, marcamos los mínimos de hoy, los 7,93 € por abajo y los 8,28 € por arriba. Dificil sesión la de mañana, no lo olvideís.

Suerte en vuestra operativa y felices plusvalías. 

bolsa
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Santander
Telefónica
BBVA
Iberdrola

TELEFÓNICA:

Pues asomó de nuevo el lobo (o el oso) en los mercados, provocando importantes pérdidas en todos los índices a ambos lados del Atlántico.

En la sección “Al Cierre” de ayer, señalábamos que la pérdida en Telefónica de los 16,36 €, comprometería seriamente al valor pues vaticinaba caídas mayores ate la falta de referencias importantes por abajo. Pues bien, más temprano que tarde, el cierre de hoy se efectuó por debajo del mencionado nivel de referencia e importante soporte, justo 3 céntimos por abajo en los 16,33 €.

Sin embargo, haciendo un retroceso en el gráfico, encontramos en los mínimos del 27 de julio de 2007, una referencia en los 16,11 €. Perdidos estos, el camino a los 15,82 €, mínimos del 29 de julio de 2008 estaría servido.

Los indicadores hoy no son una buena guía, luego de semejante caída no pueden mostrar otra cosa que un aspecto marcadamente negativo. El incremento del volumen con respecto a la sesión de ayer, desfavorece aun más el aspecto.

A pesar de que el cierre en USA no fue tan negativo como en Europa y que luego de una caída tan brusca no se descarta un rebote técnico, el aspecto general es muy negativo, así que proseguir con la cautela y nunca olvidar los stop sigue siendo la mejor opción para operar. Mirar los toros desde la barrera, sobre todo al inicio de la sesión, puede que también.

SANTANDER:

Pues en efecto, estaba la sesión para no fiarse un pelo, tal como lo demostró con la “trampa alcista” de las 10 y 40 a.m. y la`pérdida de los 11,60 € que venían comportándose como buen soporte durante toda la sesión de hoy, hasta que a las 16 y 20, de forma tan repentina como profunda, perdió prácticamente un 1% en menos de 10 minutos.

El soporte de los 11,51 € actuó como tal una vez más, iniciándose desde ahí ( en realidad desde un céntimo más abajo) la recuperación hasta el cierre en los 11,55 €.

¿Qué va a pasar mañana? pregunta con respuesta complicada, que va desde un rebote técnico iniciado ya hoy con la recuperación al cierre desde el soporte comentado y que podría llegar, incluso, hasta los 11,81 €, hasta la continuación de las caídas si el sectorial bancario sigue dando malas noticias, rumores y, todavía, sustos. En este último caso, la pérdida de los 11,41 € posiblemente haría resonar un !fuera abajo! tas como la tele nos ha enseñado que se grita en los bosques que están dejando de serlo cuando un gran árbol se viene abajo.

Los lectores habituales de Estadística Bursátil ya sabeís mi consejo eterno: “cautela y stops”. Posiblemente añadiría otro que creo particularmente útil: esperar a ver que pasa. Ya sabemos la vieja consigna de no intentar coger un cuchillo cuando está cayendo pues nos puede cortar. Lo que no sabemos es si ¿ya se produjo la tal caída y se inició hoy mismo el rebote?. Ante el deterioro del aspecto de los indicadores ante los descensos de hoy, la respuesta se torna particularmente dificil. Por ello el nuevo consejo, esperar que el mercado defina el rumbo y luego seguirlo. La tendencia es nuestra amiga, pero primero debemos saber cual es para poder seguirla.

BBVA:

Ayer asomábamos la posibilidad de la formación de n triángulo y su posible ruptura por abajo o el rebote desde su soporte y posterior ruptura por arriba.

Pues el mercado habló y decidió que la primera de estas opciones fuese la elegida, abriendo el camino hasta los 9,94 €, que sería la proyección teórica de la figura de triánglo rota, aunque no descartamos un descenso hasta los 9,89 €, mínimos del 28 de septiembre de 2004, de continuar el castigo sobre el sector  bancario en general y sobre esta cotizada en particular.

Por arriba, sin la superación de la base del triángulo roto, ahora principal resistencia a romper para poder continuar un camino ascendente, seguiremos viendo un aspecto muy bajista en el gráfico.

Los mismos consejos que en las anteriores: cautela (mucha), stop (siempre) y a esperar, sobre todo las primeras de cambio (que el mercado no se va a terminar mañana).

IBERDROLA:

Intento de querer subir, pero al final se impusieron las caidas reinantes en el mercado. El no haber perdido el soporte diagonal de corto plazo que marcábamos ayer en el gráfico, nos hace mantener cierta esperanza de que no se verán caídas mayores, aunque echando una mirada a como está el patio no somos nada optimistas.

Lo dicho ayer se mantiene hoy: es necesaria una ruptura al alza de los 8,66 € para que el escenario alcista se vislumbre más claro. Por abajo, la pérdida de los 7,78 €, que particularmente no creemos que ocurra, comprometería seriamente a este valor. Por lo pronto esperemos que supere los 8,28 €, luego veremos.

Suerte en vuestra operativa y felices plusvalías.

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